科创类企业融资难问题限制了企业的发展，而城商行需要通过拓展新客户、发展新业务来破解盈利市场竞争大、空间小的难题。在此背景下，城商行开展科创类企业融资业务是谋求发展的必由之路。在城商行开展科创类企业融资业务的过程中，原有的业务体系并不能适应新业务的发展需求，所以构建新的业务体系势在必行。
对于科创企业，由于其多处于初创期和成长期的特点，如果采取传统商业银行的风险管理理念，在现金流和盈利能力上普遍难以符合基本准入门槛，但实际上有些企业的增长潜力是很大的。如果要介入这一类型的企业，应创新性综合运用投行和商行思维，在不同的生命周期，对企业提供不同类别产品服务。
一、全流程的产品服务设计
1.初创期产品服务设计
对于处于初创期的企业，可重点考虑对接城商行账户类产品，包括账户系列产品，通过开户、结算、现金管理等基础服务。这一方面是风险很低的服务类产品，同时也是开展其他进一步合作的基础。同时可基于投贷联动模式，引入股权投资机制，为后续提供信贷支持做好铺垫。
另一方面，城商行可以通过对初创期企业的资金往来情况进行大数据分析，分析企业当前的主营业务规模、资产变化情况、现金流情况、资金运用情况，对企业进行初步了解，为下一步双手开展融资业务合作奠定基础。
2.成长期产品服务设计
对于成长期和相对成熟期的科创类客户，可对接城商行主要授信类金融产品，包括对企业和对其股东的直接表内外授信。具体产品形态包括纯债权、“债权+未来转股权”、“债权+未来认股权”、“债权+股权直投”以及股权直投。资金来源包括各产品部门通过投资外部通道类实现的间接股权投资。
目标是挖掘企业投资价值，分享企业价值提升收益。但目前科创类企业在落地上存在一些问题。原因是好的科创企业并不愿意轻易放弃股权。即便接受有股权投资，也一般希望新进股东是能带来资源和提升管理能力的投资者。银行这类财务投资者对企业的吸引力不大。而如果是纯粹的债务支持，则银行承担的风险和收益又过于不对等。
同时，银行对企业调查的成本特别高，相对而言，债权投资收入可能都不足以弥补调查成本。因此，需要依托一些特别的产品模式来实现这种平衡。例如北京银行与中关村科技合作的方式，将担保公司、股权投资基金和银行绑在一起，成为一个对科创企业投资的利益共同体。例如在决定投资一家企业前时，先上股权投资基金的投决会。
基金投决会通过后，上担保公司的贷审会，由担保公司给担保；在这种前提下，由北京银行给信贷支持。这样在绑定期间，银行就有一两年的时间来具体观察企业表现，同时基金公司也能提前锁定投资份额。
而且，由于引入了担保公司对企业进行增信和分担风险，科创企业的投行属性就更容易与传统银行评审理念相融合，审批就会比较容易。对于实力较强、规模较大、较成熟的科创企业，可以提供债权性投行产品。
3.成熟期产品服务设计
对于已经通过上述方式培育起来的企业，如果城商行已经成为了企业的主办银行，且企业已验证其投资价值，且可作为科创板拟上市企业，可重点开展上市辅导、股权投资，以期通过退出获取超额回报。具体包括以下情况：第一在上市辅导环节，可提供金融咨询服务，帮助企业优化财务状况、规范公司治理结构，使其满足上市要求。
并协同券商在上市、沟通、协调、路演、投资者推荐、募集资金等方面提供服务。第二跟投环节。在这个环节，城商行可以通过与保荐机构合作的方式，共同出资设立投资子公司在IPO环节针对优质科创企业进行跟投，在上市后实现获利退出。
第三打新环节。科创企业在首发上市时，城商行理财资金或代销资金，可通过合作机构申请网下打新（委托投资业务），在获利后实现退出。但是10%的打新账户需要锁定6个月，因此发行企业询价的合理性决定了投资收益率的高低，新规将引导投资机构，加大对询价流程的研究以及加强对询价的理性。
二、审批与评审机制设计
1.建立信用评分系统
科创类企业的信用评分系统可以从以下几个角度开展：一是政府部门，政府加强对科创类企业发展情况的实时监控，通过建立科创类企业信用档案的方式，对企业的信用状态进行维护和管理，保障信用评分系统的长效动态运行。二是银行部门，在城商行开展科创类企业融资业务的过程中，要建立健全企业评级机制。
通过制定一系列评级指标进行信用综合评级。三是社会力量，建立健全信用评级信息系统，引入先进的评级模型和评级方法，为科创类企业量身定制一套较为高效、完善的自动化评级系统，多方采集、处理和分析数据，通过互联网技术的应用和大数据平台的数据分析应用，提高评级的科学性、准确性和适应性。
2.建立完善的审批制度
从科创类企业的风险特性和融资需求角度出发，城商行应自上而下建立一套完善的审批制度，总行层面要对科创类企业的界定标准、行业政策、区域分布、企业规模、财务指标等方面出台相应的评价标准，并根据“便捷高效”原则，科学规划业务申报流程，制定切实可行的操作规范。
分行层面要根据总行的制度进行细化，因地制宜，结合当地经济和企业特色，出台相应的操作细则，细化各流程、各环节的规范动作，一方面明确要求规范操作行为，提高运行效率；另一方面防止操作风险、道德风险发生。具体可采用商行+投行的评审思路。首先，建议采用投贷一体化决策评审机制。
科创类企业融资流程和需求出发，综合考虑投贷的综合收益进行决策。对于部分前景看好，与国家和城商行科技战略契合的科创企业，可先行介入少量授信或综合金融服务后，并获得对城商行有利的企业认股期权，通过观察、培养再决定后续是否由投资平台执行期权或退出贷款。
对于行业前景看好，具备硬科技实力且在行业内由明显优势的科创企业，可经过评估后直接由投资平台开展股权投资，再酌情为企业提供债权融资；但“投”和“贷”均需建立在对企业或项目进行独立、审慎的风险评估后作出的投资决策。其次，建立适合科创企业的多元化评审标准。
传统银行通常重点分析财务报表，但考虑到创新型企业在初创期很难盈利，应结合科创类企业特点，多元化考察企业还款能力。对于部分通过持续研发取得阶段性成果、具有良好前景，但在资产规模、销售收入、利润等财务指标达不到城商行准入条件的科创企业。
可引入科研占比、募集资金能力、专利和知识产权数量、政府补贴幅度、是否有头部企业跟投作为准入的综合标准。通过设置较高的研发投入占比标准、募资比标准将市场普遍看好，具备较强创新能力和未来的持续价值创造能力的企业识别出来。
三、考核与评价体系设计
1.建立考核机制在考核机制
建立过程中，一方面要考虑到科创类企业融资业务的与众不同，另一方面要考虑到考核机制的实际作用，结合这两点因素建立一套专项考核机制。在防范银行业务人员漠视风险、营销过度、业绩短视的同时，还要根据银行内部控风险能力水平设置不同的风险容忍度，注重保护银行各机构负责人、业务人员干事创业的积极性。
根据外部环境、行内资源、年度经营目标、同业对标等因素，持续修订、完善激励机制，使营销人员的劳动成果得到有效保障，切实调动相关岗位人员工作积极性，促进经营目标的顺利实现。
以考核为抓手，引导各经营机构、各岗位人员重视科创类企业，从战略需要角度，促使全行在市场营销、资源调配、信贷审批、风险管理等方面切实转变观念，从而提高城商行自身的经营收益
2.考核结果应用
对科创类企业经营业绩的考核，要充分应用到日常管理工作中，一是考核结果要与机构和个人的收入挂钩；二是考核结果要与机构和个人评先、评优挂钩；三是考核结果还要与机构负责人和岗位员工的个人晋升挂钩；四是考核结果要与次年的业务费用适当挂钩，即本年考核业绩的好坏，将影响明年业务费用的配置多少。
四、融资风控策略设计
1.建立多维度风险决策流程机制
首先，组建“外部专家库”决策团队，专家库的成员分布要包含技术专家、投资专家和银行专家，通过共同决策来实现决策的准确性。以医疗行业为例，可联合保险投资机构，利用其行业研判优势共同开展投资决策；其次，加强与头部PE的多维度合作，密切跟踪、掌握先进投资公司的投资策略和方向。
在“以贷促投”的评审环节，可以邀请外部投资机构作为外部专家对企业进行联合评审。对于企业本身发展前景较好，但由于估值、股权释放等问题导致投资公司未能投资的项目，城商行可以跟进给予一定授信。此外，强化与定价、研究、销售能力较强的优质券商合作，借助券商的优势，更好地为科创类企业开展服务。
2.有选择性的定位客户和地区银行投资
毕竟不是VC投资机构，过早介入初创期的客户，不仅风险较大，银行信贷审批也有难度。所以在客户定位上，城商行要避开初创期的科创企业，而选择扩张期的企业。这样做的好处一是企业自身的产品已经得到了市场的认可，融资的主要目的是占据更多的市场份额，二是从城商行风险控制层面。
这类科创企业的风险系数要远远低于初创期的科创企业。在定位地区上，城商行要以本地企业为主，这主要是基于以下两方面的考虑，一方面城商行本身就具有地区属性，其主要的业务对象也是本地区的客户群体，另一方面，城商行对本地区的科创企业信息掌握程度更深，得益于城商行和当地政府的紧密联系。
城商行可以从多渠道了解到企业的相关信息，这也降低了信息不对称。在市场定位上，城商行可在北京、深圳、杭州等科创活跃的重点城市开展试点，并向地方政府重点支持的西安、云南等地方渐次辐射。
3.做好贷前贷后风险管理
一是建立“三级监控”的投后管理模式，避免重复低效管理。投贷联动业务模式较为复杂，容易出现同一客户在城商行多个通道出账的情形。如果届时业务的投后风险管理仍由条线管理部门来做，很容易造成重复管理、成本叠加的情况。
因此，建议城商行将来叙做与科创企业相关资产业务时，在充分发挥经营单位和条线管理部门风险管理职责的基础上，发挥各自部门的专业特点和业务优势，采取“三级监控”的投后管理模式，即“经营单位-条线管理部门-资产监控部门”的监控体系。二是强化资金流向监控。城商行可以借鉴硅谷银行的经验。
通过要求已开展融资业务的企业在城商行开户这一方式，实现对企业的资金流向监控。另一方面，城商行还可以通过对企业的管理来实现资金流向监控。三是加大对科创企业跟踪介入。城商行应与成熟创投机构紧密合作，对科创企业的核心技术、经济价值、产业前景跟踪分析判断，从侧面介入科创企业的发展过程，从而减低自身风险。
五、总结
在构建新的业务体系时，要兼顾多方面的内容：一是要符合法律法规以及行业主管部门的要求，要在相关部门的监管下开展新业务；二是要注重科学性，在新的业务体系建设时，要制定科学的组织架构和产品以及产品服务设计，要确保新体系有较强的操作性。
三是要坚持审慎原则，新业务的开展可以为城商行带来一定的经济效益，但也要注意存在的风险，要加强对新业务的风险管理，从源头将风险控制到最低。