一、企业的融资渠道、资金用途、期限以及利率成本
二、企业财务成本分析测算三、如何控制财务成本四、企业现金流量平衡五、贷款逾期的影响以及风险六、充分利用公司优质资产进行融资七、企业银行贷款、债券市场、融资租赁等渠道的优劣势分析
第一章：企业的融资渠道、资金用途、期限以及利率成本1、企业的融资渠道银行融资股东注资企业债券市场融资信托、保理、租赁公司等企业间资金拆借来源资金用途期限利率成本股东出资不限定无期限高银行借款补充流动资金、项目建设资金1-3年期较高债券市场补充流动资金、置换银行借款、项目建设资金等，资金受监管不定低信托保理租赁等资金补充流动资金，使用较自由3-5年期高企业资金拆借不定不定根据借出资金公司而定
资金来源的用途、期限、利率成本的对比分析
根据借入资金的额度，一般来说债券市场额度最大，然后银行流资贷款，保理、租赁业务需要合适的资产才能开展业务。根据利率排序，债券市场的融资成本是最低的，其次是银行借款资金，然后是信托、保理、租赁等资金，最后是股东出资，股东出资的成本最高，因为股东承担的风险最大，因此要求的收益也就最多，但是好处就是无到期偿还压力。
股权融资的例子：常规手段的股权融资业务不会经常发生，只能合理运用会计准则，通过银行股权融资的产品开展业务，郑州某公司，所有者权益20亿元，负债80亿元，整体负债率80%；某银行对公司授信10亿元信贷额度，经双方商量，该10亿元以明股实债的名义对该公司进行增资扩股（银行代表方代持股权比例维持在33%以下），但是银行持股方不参与公司正常经营，并且委托公司原股东代为经营，甚至部分银行并不要求进行工商变更，经过增资扩股后，公司净资产变为30亿元，负债依然为80亿元，整体资产负债率降为72.73%，有效的降低公司的负债率。但是需要注意到期还款风险的防范措施。
着重介绍债券市场融资直接成本控制1.选择产品银行间、交易所的产品定价一般要优于发改委审批产品2.选择发行方式公募产品定价优于私募产品，在净资产允许范围内优先选择公募产品3.簿记建档累积申购报价，以满足发行额度的末位价格定价，其余淘汰
债券市场融资（2）间接成本控制1.承销商选择专业排名（审批效率、销售定价能力）每期3家以上背对背竞价探索承销费与审批效率、定价挂钩，每期承销团中承销末位的承销商在后期选择中剔除2.评级机构选择专业排名（市场认可度）对公司认可的充分性（信用级别）3.律所选择资质齐全，满足需求（审批机关认可）服务价格低廉
债券市场融资（3）常态化工作1.公司信用级别的维护年度报表指标的平稳性积极面信息的传递沟通2.资金面的定期跟踪发行窗口选择银行拆借利率同业存款利率债券二级市场收益率
主管部门主力产品承销商市场我国债务资本市场简介——境内债务资本市场
中期票据企业类型注册模式注册要求分类标准第一类企业统一注册（中票、短融、超短等）可不确定注册额度，发行时再确定当期品种、期限、规模等要素。市场认可度高，行业地位显著，经营财务状况稳健，最近两个会计年度未发生连续亏损；最近36个月内累计公开发行债务融资工具不少于3期，公开发行规模不少于亿元；最近24个月内无债务融资工具或者其它债务违约或者延迟支付本息的事实，控股股东、控股子公司无债务融资工具违约或者延迟支付本息的事实；最近12个月内未被相关主管部门采取限制直接债务融资业务等行政处罚，未受到交易商协会警告及以上自律处分；根据投资者保护的需要规定的其他条件。第二类企业按产品分别注册需明确首期要素不符合一类企业要求的。中期票据的发行实行注册制，发行人需要注册成为中国银行间市场交易商协会的特别会员并通过主承销商向协会提交发行申请材料。中期票据的注册有效期为2年，发行人可以在注册有效期和注册额度范围内根据资金需求分批发行，首次发行要求在注册后的2个月内完成；且要求企业发行中期票据余额不超过净资产的40%。根据银行间市场交易商协会4号文的相关规定，对发债企业采取分层分类管理安排（如表1-2所示），有利于提高发行注册效率，提升发行注册质量。表1-2企业分类表注册制
中期票据发行一、主体和债项评级二、法律意见书三、募集说明书四、承销银行的工作短融、超短融、PPN等工作流程基本相同。
总结融资渠道还可以从内部融资（税后利润和计提折旧）和外部融资（银行、债权融资等），目前国内企业的融资渠道比较过度依赖银行，银行贷款资金占到50%-80%左右，因此企业的资金命脉完全被银行掌控，资金紧缺时候企业会非常的危险；拓展直接融资渠道将非常有利于企业的正常经营。
股东出资的财务成本银行流资贷款成本分析银行承兑汇票成本分析募集债券资金成本分析融资租赁及其他渠道成本分析
第二章：企业财务成本分析测算
一、股东出资的成本分析针对股东出资的成本，即股东的预期收益，主要取决于股东针对本公司的投资回报率的考虑，因为股东收益是在所有债权人之后，因此股东承担的风险最大，要求的收益也就最高一、根据融资渠道来源，银行、债券市场、租赁成本各不相同。
二、根据融资期限，一年期、三年期、五年期各不相同。
三、根据公司项目投资进度，账面资金的紧张程度。
第三章：如何控制财务成本
第一，从企业财务报表提供的信息看，现金流量报表反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况信息的，它从动态反映企业的财务状况，这有利于会计报表的使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量，以对企业的盈利质量进行评价。因此，企业应当重视现金流量这一重要的财务指标。第二，从企业价值看，现金流是企业生存的“命脉”，是提升企业价值的惟一途径。在企业持续经营的情况下，企业的价值主要由其每年自由现金流量和贴现率决定，现金流的增加就代表着企业价值的增长。可见，企业价值的大小取决于企业现有资产创造现金流的能力，最终形式则表现为一系列现金流量。企业现金流的数量和速度决定了企业的价值。因此，企业价值的最大化就是现金流的最大化。第三，从市场价值看，现金流决定着企业的市场价值。现金流信息能帮助投资者看清企业的真正面貌，能真实地反映企业的投资价值。现金流充足说明企业的经营状况良好，承受风险的能力强，投资者的信心足。第四，从企业经营管理看，现金流是企业生存和发展的“血脉”。在企业的经营管理活动中，资金的运动从货币形态到实物形态，再到货币形态，周而复始，不断运转，以实现其价值的增值。但由于企业规模经济的渴望和对外扩张的需求，都对现金有着巨大的需要。
第五章：贷款逾期的影响一、产生罚息+利息二、记入企业征信报告，影响后续融资三、产生多米诺效应，资金链完全断裂四、影响企业正常经营，影响担保人正常经营、被法院强制执行，甚至列入失信人名单
例子：郑州某一家建筑类公司，因为承建政府BT类项目约10亿元左右，项目结束因为竣工验收手续复杂，导致回购款一直未能到账，为了正常偿还银行借款万，临时借用民间资金偿还，银行已经许诺的三天后就放款，甚至客户经理都按手印了，但是最终还是没有放款，由此开始，第二家银行得到消息后进行抽贷，然后第三家、第四家，银行都是先哄着还款，各种许诺，最终民间借贷资金累积到万元，因无力还款，被诉至法院，法人被列为被执行人、公司被列为失信人，到现在只能勉强维持公司经营。
第六章：充分挖掘企业优质资产的融资能力一、哪些算是优质资产二、如何利用优质资产拓宽融资渠道
优质资产资产是企业、自然人、国家拥有或者控制的能以货币来计量收支的经济资源，包括各种收入、债权和其他资产是什么优质资产是什么能跑赢通胀能永续存在能长期稳定的获取收益具有垄断或者稀缺性比如：优质房产、优质股票、高速公路、供水供电、机场、港口、自然资源等
以高速公路为例子：一般建设高速公路时候通常会进行收费权质押做项目贷款，那么拥有以后还能怎么贷款呢？一、以高速公路的中大修工程、专项工程等名义获取流资贷款二、置换项目贷款。高速公路运营一段时间后收益明显增加，这时候就可以与相关银行对接，重新评估该资产，然后用新贷款偿还项目贷款，多余出来的额度自用；三、收费权二次抵押（很多行不认可，但是需要沟通，比如第三方提供连带责任保证等等；四、以高速公路的路产、绿化带、排水沟、房屋及构筑物等固定资产采用融资租赁的方式进行贷款。以郑州某高速公路为例，建设成本20亿元，全长约55公里，现在每年收费3.5亿元，目前项目贷款13.8亿元15年期，流资贷款5亿元左右，融租租赁15.6亿元，共计融资34.4亿元。
第七章：企业银行贷款、债券市场、融资租赁等渠道的优劣势分析项目银行贷款债券市场融资租赁等渠道优势：批复时间较快，用款比较方便，资金流
向一般不受监管，可同时向多家银行提出贷款诉求，不受净资产、质押物等的影响劣势：对企业要求较多，看重企业的资金实力、财务指标、未来收益等；批复额度根据企业而定，一般都不大；期限较短，一般不超过三年；品种较少，用途区分：固定资产贷款和流动资金贷款，保证方式上区分：信用贷款、质押贷款、保证贷款；其实就是借贷关系。
优势：融资额度较大；资金成本低；期限长；融资工具多样化，有中票、短融、私募债、公司债、企业债等；而且公募已经取消40%净资产比例的限制，私募不受额度限制。劣势：对企业要求较多，看中企业的未来还款能力、公司现金流情况、财务指标等；批复时间较长、资金用途受到监管；
融资租赁的优劣势优势：业务灵活，能够盘活存量资产；更为看重租赁物的价值；期限一般3-5年，分期付款，到期还款压力较小；劣势：资金成本高，实际使用额度偏小；有时需要额外增加担保，增加企业的财务成本。