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（一）汽车消费金融定义
消费金融包括银行向消费者发放的住房按揭贷款、汽车贷款、信用卡和其他贷款等，持牌消费金融公司向消费者提供的家装贷、购物分期等，以及新兴互联网消费金融企业为消费者提供的线上购物分期服务等。汽车金融是指在汽车的生产、流通与消费环节中融通资金的金融活动，主要包括汽车消费金融和汽车供应链金融两个领域，其中汽车消费金融主要面向C端市场(ConsumerMarket)，汽车供应链金融主要面向B端市场(BusinessMarket)。汽车消费金融是消费金融和汽车金融的交叉领域，是指为支持消费者购买汽车而对汽车消费的售前、售中和售后全过程提供的融资支持，以及与此相关的汽车消费保险（车贷履约险）、担保等一系列金融服务，汽车按揭贷款和汽车融资租赁是主要的业务方式。（二）汽车消费金融参与主体
汽车消费金融参与主体主要包括汽车消费金融产品供给端参与主体和需求端参与主体，以及渠道方和监管方。供给端参与主体主要包括商业银行、汽车金融公司（AFC）、汽车集团财务公司、融资租赁公司等持牌金融机构，以及提供助贷服务的第三方汽车金融服务公司（互联网汽车金融平台）。需求端参与主体（借款人）主要包括具有购车意愿的个人消费者和机构消费者。渠道方主要有4S店、二级经销商（二网）、电商平台等，监管方主要有银监局、工商局等。
（三）发展汽车消费金融的意义
有利于促进汽车消费。汽车消费信贷解决了近期消费与流动性不足的矛盾，近年来我国汽车零售融资渗透率和零售融资购车意愿率均不断上升，汽车消费金融服务成为促进我国汽车消费的重要手段。有利于提升车企盈利能力。伴随汽车市场竞争日趋激烈，目前汽车行业整体利润率不超过10%。而持牌汽车金融公司的利润率基本在30%以上，具有较强的盈利能力，这些持牌汽车金融公司往往由整车企业投资设立，因此发展汽车消费金融将有利于提升车企盈利能力。有利于提升汽车价值链的资本流动效率。汽车消费金融通过金融服务支撑，将汽车消费者的大量信贷资金进行融通，减小资金压力，提高汽车制造成品库存周转率，由整车制造企业带动提升汽车产业链上下游的资产和资本周转效率。发展概况
（一）我国汽车消费金融发展概况
我国汽车消费金融大致经历了三个发展阶段。第一阶段为年至年摸索阶段，主要参与主体为汽车厂商财务公司，发展目的是促进汽车销售，主要模式是厂商贴息卖车。第二阶段为年至年的缓慢发展阶段，主要参与主体为商业银行和汽车金融公司，汽车消费金融市场逐渐成型。第三阶段为从年至今的爆发阶段，融资租赁等新玩家迅速崛起，再加上利好政策不断，各路资本纷纷进入，汽车金融格局被重塑，商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司形成三足鼎立的新格局。
市场规模
年我国汽车消费金融市场规模已经突破万亿元，年市场规模达到1.39万亿元，同比增长19.8%。随着中国汽车金融市场的逐渐开放与征信系统的完善，融资租赁公司、互联网金融公司、互联网保险公司开始入局，市场规模进一步扩大。根据中国银行业协会汽车金融专业委员会发布的报告显示，截至年末，我国汽车金融总体渗透率在48%以上，相比美国等发达国家70%以上的渗透率，我国汽车消费贷款规模未来仍有成长空间。目前国内汽车消费金融市场主要以汽车金融公司为主导。年，汽车金融公司的市场份额为61%，银行市场份额约为21%，融资租赁公司市场份额7%。商业模式由汽车消费金融产品供给主体决定，不同的参与主体具有不同的经营模式。目前汽车消费金融产品供给主体主要包括商业银行、汽车金融公司、汽车集团财务公司、融资租赁公司等持牌金融机构，以及提供助贷服务的第三方汽车金融服务公司。
对于可退还车辆的直租模式而言，融资租赁公司的风控除了要对贷款申请者进行审核，还要实现对车辆残值的预测。不管是一年期还是三年期，如果到期消费者选择退还车辆，融资租赁公司需具备二手车处置与残值管理能力。影响汽车金融行业发展的主要因素
政策是驱动汽车金融行业发展的重要因素，对汽车金融行业的参与主体、金融监管、信贷消费等方面产生影响。我国目前已形成一套系统的汽车消费金融法律法规监管体系。汽车消费金融行业发展建议完善汽车金融征信体系征信是实现汽车消费金融产品风控的基础，完善征信体系有利于丰富汽车消费金融产品、降低汽车金融服务企业的风险，如《征信业管理条例》的出台进一步完善了征信市场，建议政府相关部门牵头建立新能源汽车消费者信息平台，打通车管所、民政局等各类与汽车征信相关平台，进一步完善汽车征信体系，为各类汽车金融服务机构展业提供足够的征信数据，降低汽车消费金融展业风险，促进汽车消费金融的健康发展。拓宽汽车金融服务企业融资渠道目前汽车消费金融机构的资金来源主要为银行，尽管可通过增资扩股、发行债券等方式融资，但整体资金占比小。建议政府相关部门完善相关监管标准，在风险可控的前提下，促进汽车消费金融机构实现股权融资、债权融资等多元渠道融资。促进新能源汽车直接租赁与二手交易市场发展实现新能源汽车直接租赁与二手交易市场的快速发展，根本上需要解决新能源汽车残值评估问题。建议政府牵头，依托商业银行、汽车公司、科技公司等汽车消费金融市场主要参与主体，建立新能源汽车消费者信息公共服务平台，积累新能源汽车消费数据，发展基于大数据技术的新能源汽车消费金融风控体系，搭建新能源汽车使用生命周期评价追踪体系，建构科学合理的新能源汽车估值体系，促进新能源汽车融资租赁与二手交易市场发展。加强消费者权益保护政策落实情况评估建议政府牵头成立专门的汽车信贷监管机构，对开展汽车营销的企业落实国家汽车消费金融相关政策情况展开定期检查和抽查，促进双录、二手车限迁等政策的贯彻实施。车企、金融机构借助