融资租赁直租、回租业务配比与纳税关系（上）
本文分上下两篇，写作初衷是希望充分利用直租的无增值税支付期，涵盖住一定比例的回租业务增值税支出。另一方面也希望大家能够认识到，即征即退只是营改增的过渡政策，本质是为租赁公司已经投放的回租项目减少因营改增产生的税费赠项，而不是为新增回租项目提供税收优惠（虽然结果看起来有优惠效果），希望大家及时考虑到政策过渡期之后的业务情况，进行投放结构的调整。
上篇我们先来搞清楚在目前政策法规环境下，租赁公司不同业务模式的纳税情况。本人非专业税务人员，欢迎大家交流指正，如果有阐述不够清楚或解释不够简单易懂的地方（考虑每个人接受能力及基础不同），也可以随时留言，老谢后续修改补充：
直租：
融资额
内部收益率
17%
支付方式
36期月后付
每期租金
￥.53
应税本金
￥.72
说明：因为以融资额作为考量，无需考虑首付及保证金比例，原因请自行思考，或看后文。手续费及表面利率（或者内部收益率）的不同会对结果有影响，但绝非决定性的，有异议可自行测算。
直租
期数
票据
实际缴税
进项税
销项税
0
.99
￥51.80
0
1
.99
￥51.80
0
2
.19
￥51.80
0
3
.39
￥51.80
0
4
.58
￥51.80
0
5
.78
￥51.80
0
6
.98
￥51.80
0
7
.17
￥51.80
0
8
.37
￥51.80
0
9
.57
￥51.80
0
10
.76
￥51.80
0
11
.96
￥51.80
0
12
.16
￥51.80
0
13
.35
￥51.80
0
14
.55
￥51.80
0
15
.75
￥51.80
0
16
.94
￥51.80
0
17
.14
￥51.80
0
18
.34
￥51.80
0
19
.54
￥51.80
0
20
.73
￥51.80
0
21
.93
￥51.80
0
22
.13
￥51.80
0
23
.32
￥51.80
0
24
.52
￥51.80
0
25
.72
￥51.80
0
26
.91
￥51.80
0
27
.11
￥51.80
0
28
54.31
￥51.80
0
29
2.50
￥51.80
49.30
30
0.00
￥51.80
51.80
31
0.00
￥51.80
51.80
32
0.00
￥51.80
51.80
33
0.00
￥51.80
51.80
34
0.00
￥51.80
51.80
35
0.00
￥51.80
51.80
36
0.00
￥51.80
51.80
合计税金
.
税率（针对融资额）
4.12%
税率（针对应税税基）
3.75%
表格及数据说明：
进项部分由于设备在期初购入时，租赁公司将获得设备全额发票，其中增值税部分作为进项，每期租金发票开出时才产生新的销项，进行抵扣，当期未抵扣完部分依次顺延。即使产品含有首付，由于首付部分收取的费用发票会随第1期租金一次性开给客户（或第0期），进项、销项相互抵消，因此与本模型一致。手续费的收取形式，后文会有阐述。
税率分了两个，是因为意义不同，或者说站的立场不同，针对融资额的比率是针对租赁公司常白癜风医院福州哪家好甲氧胺福林