来源：学术堂
本文简要介绍了CAMELS分析法并对融资租赁CAMELS分析进行设计，接着介绍了渤海租赁的背景情况并对其经营状况进行了分析，然后利用前述所设计的融资租赁CAMELS评级体系对渤海租赁公司进行了风险预测及分析。
CAMELS风险衡量法设计
1、CAMELS分析法简要介绍
年，美国建立了联邦储备体系，美国联邦储备委员会被法律赋予了金融监管职能，以实现金融业安全稳健发展，降低金融风险。但是在二十世纪二十年代初至三十年代初这十年左右时间里，美国先后有一万多家银行倒闭。年由于公众的存款支付不能保证，美国总统罗斯福下令所有银行从年3月6日至13日停业整顿，导致经济发生了剧烈的动荡。针对这些严重的经济问题，美国金融监管当局推出了骆驼评级法（CAMELSRating）。骆驼评级法选择资本充足性、资产质量、管理能力、盈利能力和流动性五项指标作为综合评价和衡量金融机构经营状况的标准。从年开始，美联储和其他的金融监管部门重新对这一体系了修订，主要是增加了第六项指标——市场风险敏感度，这一指标主要考察利率、汇率、商品和股票价格的变化，对金融机构的财务状况可能产生不良影响的程度。骆驼评级法采取单项评价与整体评价相结合、定性分析与定量分析相结合，这种评价方法突出强调了风险监管和风险管理的重要性，充分重视管理水平在风险管理中的决定性作用。
（1）资本充足性（CapitalAdequacy）
这一指标主要考察资本充足率，也就是总资本与总资产的比值。总资本包括基础资本以及长期附属债务，其中基础资本包含股本（实收资本）、盈余公积、未分配利润以及呆账准备金。巴塞尔协议规定的总资本充足率的最低标准为8%。
（2）资产质量（AssetQuality）
这一指标主要考察金融机构风险资产和逾期贷款的数量；呆账准备金是否充足；经营管理人员的素质；贷款的集中度以及问题贷款产生的可能性。这一指标的评价标准：把全部贷款按照风险程度划为四类，即正常贷款、不符合标准贷款、疑问贷款以及难以收回贷款。分类之后按下列公式计算：
资产质量比率=加权计算后的有问题贷款/基础资本加权计算后的有问题贷款=不符合标准贷款×20%+疑问贷款×50%+难以收回贷款×%。
（3）管理水平（Management）
这一指标主要考察金融机构的业务政策、业务计划、管理层经历和经验及管理水平、员工培训情况等一些定性因素。这些因素的评价有些困难，通常都通过对其他的量化指标进行评价得出相关结论。管理水平的评价标准：通常以令人满意或者非常好等为标准。
（4）盈利水平（Earnings）
这一指标主要考察金融机构在最近这一、两年种的净收益状况。指标评价标准：
以资产收益率为标准，通过这一比率进行评价。
资产收益率=净收益/总资产
（5）流动性（Liquidity）
这一指标主要考察金融机构流动资产的变动状况；对借入资金产生依赖的程度；流动资产中能够随时变现的数量；对资产负债的管理以及控制能力；借入资金的频率和迅速融资的能力。这一指标的评价并没有确定的标准，通常是通过与同类、同规模的机构进行横向比较，来确定优劣与强弱。
（6）市场风险敏感度（Sensitivity0fMarketRisk）
这一指标主要考察利率、汇率、商品和股票价格的变化，对金融机构的经济利益可能产生不良影响的程度。对这一指标的评价，主要是评价其管理市场风险的能力，对市场风险特别是利率风险的管理能力。金融机构应通过对利率敏感性资产和利率敏感性负债的深入分析对资产和负债实行动态管理。
2、融资租赁CAMELS分析
借鉴CAMELS评级体系，我国融资租赁公司的风险评价也可以从这六个方面进行分析评价，并在对这六个方面进行考评的基础上进行综合考核和评价。按照研究需要，各个项目以及综合评价都分为5级，1级为最好，2级较好，3级为一般，4级为较差，5级为最差。
（1）资本充足性
决定融资租赁公司经营能力的非常重要的一个标志就是资本充足性，自有资本如果充足，能够从根本上保证租赁公司有支付能力和应对风险的能力。衡量这一指标的主要标准是资本充足率，资本充足率又有总资本充足率和核心资本充足率之分，所以结合巴塞尔协议和我国融资租赁公司的资产和资本状况，本文采用核心资本充足率，即：资本充足率=核心资本/总资产在我国的融资租赁公司中，核心资本主要包括股本（实收资本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。按照资本充足率的标准来进行评价，可以从以下标准来把握：
1级，当资本充足率达到了10%及以上的时候，可以认为该融资租赁公司具有充足的资本水平，经营水平非常让人满意，有充足的支付能力和风险应对能力。
2级，当资本充足率在8%到10%之间时，表明该融资租赁公司能够满足要求，资本比较充足，经营水平比较让人满意，业务风险较小，管理水平比较好。
3级，当资本充足率在6%到8%之间时，表明该融资租赁公司资本充足率比较低，经营能力一般，业务风险加大，管理水平比较一般。
4级，当资本充足率在4%到6%之间时，说明该租赁公司资本缺少，也可能是业务规模过大导致资本不足。这时，公司的正常经营可能受到影响，业务风险比较大，管理水平比较差。
5级，当资本充足率低于4%时，说明该租赁公司资本明显不足，经营能力非常差，业务风险非常大，如果没有外部支持，公司生存很成问题。
（2）资产质量
资产质量是衡量融资租赁公司总体经营状况的非常重要的一个指标，能够反映租赁公司经营管理的风险程度。由于资产质量的全面量化需要很多的指标，受限于资料的不易获取，本文仅采用不良资产比率来进行讨论，并同样分为5级。
不良资产比率=租赁公司的不良资产/总资产
1级，不良资产比率在2%以下时，表明该融资租赁公司资产质量非常高，内部控制非常健全，经营管理能力很强，资本保护以及管理能力可以和风险暴露程度相适应，这种情况下的租赁公司一般只需要很少的北京看白癜风哪家最好北京好的治疗白癜风总共多少钱